Il consiglio di amministrazione di Heidelberg, con il consenso del Consiglio di Sorveglianza, ha deliberato l’offerta di obbligazioni senior convertibili non garantite, in scadenza a marzo 2022, per un importo nominale complessivo di 58,6 milioni di euro e con esclusione del diritto di opzione degli azionisti. Con l’emissione delle obbligazioni, Heidelberg intende migliorare ulteriormente la propria struttura finanziaria esistente beneficiando del momento particolarmente positivo che vivono attualmente i mercati dei capitali per un rimborso parziale di obbligazioni ad alto rendimento eccezionale.
«Con il piano di riallineamento» dichiara Dirk Kaliebe, Cfo di Heidelberg «abbiamo riguadagnato la fiducia del mercato dei capitali, il che ci mette nelle condizioni di ridurre i costi di finanziamento. Per questo, l’emissione delle obbligazioni convertibili è una componente importante».
Le obbligazioni avranno una durata di sette anni e saranno emesse e rimborsate al 100% del loro valore nominale. I titoli saranno offerti con una cedola tra il 5,5% e il 6,5% annuo, pagabile trimestralmente in via posticipata, e un premio di conversione tra il 25% e il 30% rispetto al prezzo di riferimento, calcolato sul prezzo medio ponderato per i volumi delle azioni ordinarie su Xetra (ovvero Exchange Electronic Trading, sistema di trading completamente elettronico con sede a Francoforte, in Germania) nell’arco temporale compreso tra il lancio e il pricing dell’operazione.
La societĂ avrĂ la possibilitĂ di riscattare tutte le obbligazioni al loro valore nominale piĂą gli interessi maturati a partire dal 20 aprile 2018, in conformitĂ con i termini e le condizioni delle obbligazioni. I titolari delle obbligazioni avranno la possibilitĂ di richiedere un rimborso anticipato in data 30 marzo 2020 del loro valore nominale piĂą gli interessi maturati. Le obbligazioni saranno convertibili su opzione del titolare in azioni. Deutsche Bank, BNP Paribas, Commerzbank e LBBW agiscono in qualitĂ di Joint Bookrunners e Joint Lead Managers per l’offerta delle obbligazioni rivolta esclusivamente a investitori istituzionali al di fuori degli Stati Uniti, Canada, Giappone, Australia o qualsiasi altro Paese nel quale l’offerta o la vendita dei titoli sarebbero vietate dalla legge in vigore. Successivamente al rilascio pianificata e il rimborso parziale del prestito obbligazionario High Yield (ovvero obbligazioni ad alto rendimento, ma anche a rischio maggiormente elevato), la struttura di finanziamento di Heidelberg sarĂ essenzialmente costituito da una linea di credito sindacata pari a circa 277 milioni di euro, con una durata fino a metĂ 2017, un prestito obbligazionario convertibile per un importo di 60 milioni di euro in scadenza a metĂ del 2017, un legame ad alto rendimento di circa 300 milioni di euro, con una durata fino ad aprile 2018 e il nuovo prestito obbligazionario convertibile fino a 58,6 milioni di euro con scadenza marzo 2022.
